Класс активов, что это?
Класс активов (англ. Asset Class) — это категория инвестиций, которая объединяет финансовые инструменты с похожими характеристиками, уровнем риска, доходностью и законами функционирования. Примеры классов активов включают акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары и наличные.
Основные классы активов
- Акции (доли):
Инвестиции в акционерный капитал представляют собой покупку доли в компании.- Риск: Высокий, особенно для стартапов.
- Доходность: Потенциально высокая.
- Примеры: Акции крупных корпораций, стартапов или коммунальных предприятий.
- Облигации (инструменты с фиксированным доходом):
Облигации — это долговые инструменты, которые компании или правительственные органы выпускают для заимствования средств.- Риск: Различается, от низкого (государственные облигации) до высокого (корпоративные облигации).
- Доходность: Обычно ниже, чем у акций, но стабильнее.
- Примеры: Государственные облигации, муниципальные облигации, корпоративные облигации.
- Недвижимость:
Инвестиции в физическую или коммерческую недвижимость.- Риск: Умеренный.
- Доходность: Варьируется, часто зависит от цен на рынке и дохода от аренды.
- Примеры: Жилая, коммерческая недвижимость, REIT (фонды недвижимости).
- Реальные активы:
Материальные активы, используемые как средство сбережения.- Риск: Низкий в период экономической нестабильности.
- Доходность: Стабильна в долгосрочной перспективе.
- Примеры: Золото, серебро, нефть, алмазы.
- Сырьевые товары:
Это сырье, которое может использоваться в производстве или торговаться на бирже.- Риск: Высокий, так как цены подвержены экономическим циклам.
- Доходность: Зависит от рыночных колебаний.
- Примеры: Золото, нефть, пшеница, кукуруза.
- Наличные и их эквиваленты:
Ликвидные активы, которые можно быстро превратить в наличные деньги.- Риск: Низкий в краткосрочной перспективе, но высокий при инфляции.
- Доходность: Низкая.
- Примеры: Депозиты, казначейские векселя.
Особенности классов активов
- Риск: Каждый класс активов имеет свой уровень риска. Например, акции считаются более рискованными, чем облигации, но могут принести большую доходность.
- Доходность: Потенциал роста или прибыли от актива зависит от его класса и рыночной ситуации.
- Ликвидность: Это способность актива быстро превращаться в деньги. Наличные и их эквиваленты обладают высокой ликвидностью, недвижимость — низкой.
Диверсификация портфеля
- Зачем это нужно: Диверсификация снижает общий риск инвестиций. Некоторые активы могут демонстрировать рост, когда другие теряют в стоимости.
- Пример: Во время экономического спада реальные активы, такие как золото, могут расти в цене, компенсируя снижение стоимости акций.
- Совет: Сбалансированный портфель обычно включает разные классы активов для повышения стабильности доходности.
Самые рискованные и безопасные активы
- Самый рискованный: Акции стартапов, сырьевые товары.
- Самый безопасный: Наличные и их эквиваленты, государственные облигации.
Заключение
Выбор классов активов зависит от ваших целей, терпимости к риску и инвестиционного горизонта. Сбалансированный портфель, который сочетает разные классы активов, помогает минимизировать риски и повысить доходность в долгосрочной перспективе.