Финансирование активов, что это?

Финансирование активов (англ. Asset Financing) — это процесс использования материальных или нематериальных активов предприятия в качестве залога для получения финансирования. Это могут быть оборудование, транспортные средства, машины или даже криптоактивы. Этот метод помогает компаниям получить необходимый капитал для операций, расширения или рефинансирования, не требуя крупного авансового платежа.

Как работает финансирование активов?

  1. Выбор актива:
    Предприятие выбирает актив, который будет использоваться как залог.
  2. Оценка:
    Кредитор оценивает актив, чтобы определить его текущую рыночную стоимость.
  3. Согласование условий:
    После оценки согласовываются условия кредита, включая процентные ставки, график погашения и коэффициент LTV (соотношение залога к сумме кредита).
  4. Предоставление капитала:
    Кредитор предоставляет заемные средства, а заемщик использует их для своих нужд, выплачивая долг в согласованные сроки.

Разница между финансированием активов и кредитованием на основе активов

  • Финансирование активов:
    Основывается на использовании конкретного актива (например, оборудования) в качестве залога.
  • Кредитование на основе активов:
    Более широкий подход, который включает в залог все активы компании (дебиторскую задолженность, инвентарь, недвижимость).

Финансирование активов подходит для долгосрочных инвестиций, а кредитование на основе активов — для краткосрочного пополнения оборотного капитала.

Типы финансирования активов

  1. Лизинг оборудования:
    Аренда оборудования у финансовой компании на определенный срок с правом выкупа.
  2. Краткосрочная аренда:
    Использование актива на короткий период без передачи права собственности.
  3. Финансовая аренда:
    Долгосрочная аренда, где арендатор получает большинство рисков и выгод, связанных с владением активом.
  4. Рефинансирование активов:
    Освобождение капитала, заблокированного в существующих активах, путем их переоценки и залога.

Финансирование криптоактивов

В криптовалютной сфере финансирование активов предполагает использование криптоактивов (например, биткойнов или эфириума) в качестве залога для получения кредита. Это популярный способ получить средства без продажи криптовалюты, особенно в условиях волатильности рынка.

Пример:

Компания использует 10 BTC в качестве залога и получает заем в долларах США. Если стоимость BTC падает ниже согласованного уровня, кредитор может продать часть залога для погашения кредита (ликвидация).

Преимущества финансирования активов

  1. Обеспечение ликвидности:
    Позволяет получать средства без продажи важных активов.
  2. Доступ к капиталу:
    Компании с ограниченной кредитной историей могут использовать свои активы для получения кредитов.
  3. Гибкость:
    Широкий выбор сроков, процентных ставок и графиков погашения.

Риски финансирования активов

  1. Риск ликвидации:
    Падение стоимости залога (особенно в случае криптоактивов) может привести к его принудительной продаже.
  2. Юридические и регуляторные риски:
    Регулирование криптоактивов и других залогов все еще формируется.
  3. Высокая стоимость финансирования:
    В случае необеспеченных кредитов процентные ставки выше.

Финансирование активов — это мощный инструмент для увеличения ликвидности и поддержания бизнеса, однако оно требует взвешенного подхода к управлению рисками.